Mps e Poste Italiane lanciano una nuova obbligazione

In quest`ambito Poste Italiane ed Mps comunicano che dal 29 febbraio 2012, MPS Capital Services S (MPSCS), che è stata selezionata da Poste Italiane tra le controparti swap dell`emittente, opererà sul Mercato Telematico delle Obbligazioni (MOT) in qualità di Price Maker a spread di emissione. Al 28 febbraio 2012 il valore del CDS (Credit Default Swap) di BMps a 5 anni2 era pari a 406 bps; il medesimo indicatore alla data di emissione delle Obbligazioni era pari a 643 bps. Sara` cura di BMps, o dei soggetti dallo stesso incaricati, informare il mercato del raggiungimento per effetto deglia`acquisti da parte dei Price Maker a spread di emissione, di soglie pari al 25%, 50%, 75% e 100% del massimo ammontare di Obbligazioni acquistabili alle condizioni di prezzo sopra indicate. Al raggiungimento, da parte dei Price Maker a spread di emissione, di una quota di Obbligazioni acquistate pari al massimo ammontare di Obbligazioni acquistabili alle condizioni di prezzo sopra indicate, il prezzo di acquisto formulato sul mercato di quotazione o negoziazione dai Price Maker rifletterà tutte le condizioni di mercato, compreso il merito del credito dell`emittente al momento vigente e potrebbe risultare inferiore rispetto a quello formulato a spread di emissione.

Poste Italiane S.p.A. ha stipulato con BMps un accordo di collocamento assistito da un meccanismo di sostegno della liquidità e obblighi di riacquisto da parte dell`emittente e gli intermediari che sostengono la liquidita` sono le controparti che hanno concluso con BMps contratti swap di copertura delle Obbligazioni (di seguito `Price Maker`). Tra questi, vengono selezionati da Poste Italiane uno o piu` intermediari che agiscono in qualita` di Price Maker grazie ad un accordo di riacquisto con l`emittente in base al quale quest`ultimo si e` impegnato a riacquistare le Obbligazioni, anche per il tramite di MPS Capital Services, societa` facente parte del Gruppo Montepaschi, in qualita` di soggetto delegato dall`emittente ad adempiere agli obblighi di riacquisto, fino ad una percentuale pari al 14% dell`ammontare collocato al prezzo che riflette, in termini di spread di tasso d`interesse, il merito creditizio dell`emittente al momento dell`emissione (di seguito `Price Maker a spread di emissione`). Gli altri intermediari possono formulare, su indicazione di Poste Italiane S.p.A., prezzi di acquisto a mercato (`Price Maker a mercato`).

I Price Maker a spread di emissione acquistano le Obbligazioni sul mercato alle condizioni di prezzo indicate nel mandato conferitogli da Poste Italiane S.p.A. e fino alla percentuale sopra indicata nei casi in cui: (a) il merito creditizio dell`emittente peggiori rispetto alla data di emissione delle Obbligazioni; (b) il merito creditizio dell`emittente non peggiori rispetto alla data di emissione delle Obbligazioni ma il prezzo formulato dai Price Maker a mercato sia inferiore a quello formulato dai Price Maker a spread di emissione; Ciascun Price Maker puo` essere sostituito o affiancato da Poste Italiane S.p.A. durante la vita delle Obbligazioni da uno o ulteriori Price Maker in base al criterio del miglior prezzo formulato.