Il “film” 2012 di Consob: l`attività sanzionatoria

I provvedimenti in materia di abusi di mercato

Nel corso del 2012 sono stati adottati 11 provvedimenti sanzionatori per violazioni della disciplina in materia di abusi di mercato (7 nel 2011), di cui 5 per abuso di informazioni privilegiate e 6 per manipolazione del mercato. Le sanzioni pecuniarie applicate sono state pari a complessivi 2,57 mln di euro (2,15 mln di euro circa nel 2011), mentre è stata disposta la confisca di beni per un valore corrispondente a 5,89 mln di euro (1,2 mln di euro nel 2011).

Nei confronti di 3 enti sono state, inoltre, applicate sanzioni pecuniarie ai sensi dell’art. 187-quinquies, per un ammontare di 450 mila euro.

Sono stati, infine, assunti provvedimenti interdittivi (perdita temporanea dei requisiti di onorabilità e incapacità temporanea ad assumere incarichi di amministrazione, direzione e controllo nell`ambito di società quotate e di società appartenenti al medesimo gruppo di società quotate) nei confronti di 14 persone fisiche (8 nel 2011), per complessivi 121 mesi di interdizione applicati (36 mesi nel 2011).

I provvedimenti relativi a intermediari e promotori

I provvedimenti sanzionatori adottati nei confronti di intermediari finanziari sono stati 7 (2 Sim, 3 banche e 2 Sgr) a fronte di 11 nel 2011.

Tali provvedimenti hanno comportato l`applicazione di sanzioni pecuniarie nei confronti di 26 esponenti aziendali, rispetto ai 50 esponenti aziendali sanzionati nel 2011.

Il valore delle sanzioni pecuniarie complessivamente irrogate è stato pari a 1,47 mln di euro (1,45 mln di euro nel 2011).

Nel 2012 sono stati inoltre adottati 2 provvedimenti sanzionatori (con applicazione di sanzioni pecuniarie per complessivi 230 mila euro) nei confronti di due soggetti per aver esercitato in Italia in via professionale nei confronti del pubblico, servizi e attività di investimento senza le prescritte autorizzazioni.

Nei confronti dei promotori finanziari sono stati adottati 85 provvedimenti (111 nel 2011), di cui 71 di radiazione dall`albo (87 nel 2011), 13 di sospensione sanzionatoria (23 nel 2011), 1 di applicazione di sanzione pecuniaria.

E’ stata infine applicata 1 sanzione pecuniaria di euro 15 mila nei confronti di una persona fisica per esercizio dell’attività di promotore finanziario in assenza dell’iscrizione all’Albo di settore.

I provvedimenti relativi agli emittenti e all`informativa al pubblico

Il numero di provvedimenti adottati per violazioni della normativa in materia di emittenti e di informativa al pubblico è stato pari a 54 (a fronte dei 63 del 2011).

Tali provvedimenti sono ripartiti come segue.

Sono stati adottati 5 provvedimenti sanzionatori, con applicazione di sanzioni pecuniarie per complessivi 950 mila euro e di sanzioni interdittive per complessivi 16 mesi, per avere svolto abusivamente attività di offerta al pubblico di prodotti finanziari.

Per violazione degli artt. 95, 101, 106 e 108 del Tuf sono stati adottati 4 provvedimenti sanzionatori con applicazione di sanzioni pecuniarie per un importo complessivo pari a 385 mila euro.

Sono state applicate 5 sanzioni pecuniarie nei confronti di altrettante società di revisione, in 3 casi sono state applicate sanzioni pecuniarie per complessivi 145 mila euro, negli altri 2 casi è stato intimato alle società di revisione di non avvalersi del partner responsabile dei lavori di revisione oggetto di verifica, per complessivi 42 mesi (in un caso per un periodo di 24 mesi e 18 mesi nell’altro caso).

Per violazioni concernenti le disposizioni in materia di informativa al mercato sono stati in totale 10 i soggetti per i quali sono state applicate sanzioni pecuniarie pari a 445 mila euro nei confronti di 7 enti e 3 persone fisiche.

I provvedimenti sanzionatori adottati per mancata comunicazione nei termini di operazioni di internal dealing hanno riguardato 11 soggetti, di cui 7 persone fisiche e 4 enti. Il valore complessivo delle sanzioni pecuniarie applicate è stato pari a 369 mila euro.

I provvedimenti adottati per obblighi derivanti dalle partecipazioni rilevanti sono stati 11, nei confronti di 7 enti e 4 persone fisiche, per i quali sono state comminate sanzioni pecuniarie per un importo pari a 330 mila euro.

I provvedimenti adottati per violazione dei doveri in capo ai membri del collegio sindacale sono stati 5 nei confronti di 11 soggetti e 5 enti responsabili in solido, e sono state applicate sanzioni pecuniarie per complessivi 955 mila euro.

Sono stati altresì applicate 3 sanzioni pecuniarie per un importo pari a 895 mila euro per violazione dell’art. 122 del Tuf (patti parasociali) nei confronti di 7 persone fisiche e 3 enti responsabili in solido.

Le sanzioni per ostacolo all`attività di vigilanza

Nell’ambito dei provvedimenti assunti in materia di market abuse è stata inoltre accertata 1 violazione dell`art. 187-quinquiesdecies, del Tuf (procurato ritardo all`azione di vigilanza della Consob) da parte di 1 persona fisica con applicazione di una sanzione pecuniaria pari a 50 mila euro.