DATA CENTER: IMPLICAZIONI LEGATE ALL'INTELLIGENZA ARTIFICIALE

Milano, 11 dicembre 2024. Di Guillaume Chieusse, gestore del Oddo BHF Active Small Cap di ODDO BHF AM.

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Il mercato globale dei data center per l’Intelligenza Artificiale potrebbe raggiungere i 50-60 GW entro 5 anni, mentre i data center tradizionali potrebbero registrare una crescita incrementale di 15-20 GW nello stesso periodo.

Con un costo complessivo di 50 milioni di dollari/MW (compresi terreno, costruzione, alimentatori, hardware e connettività), l’opportunità di mercato totale per i data center per l’Intelligenza Artificiale potrebbe raggiungere 2,5-3,0 trilioni di dollari.

Tuttavia, McKinsey prevede che la sola domanda di data center negli Stati Uniti raggiungerà 80 GW entro il 2030 e 35 GW in Europa.

Un approfondimento sul mondo dei data center

I data center rappresentano l’essenza stessa della connettività globale, la pietra angolare della rivoluzione tecnologica: sono luoghi fisici per l’infrastruttura informatica che i sistemi IT richiedono, come i server, le unità di archiviazione dati e le apparecchiature di rete – sono, in poche parole, le strutture materiali che conservano l’infrastruttura digitale di un’azienda e la rendono accessibile da qualsiasi luogo.

Possiamo anche distinguere tra i data center per l’Intelligenza Artificiale, detti anche data center IA, e quelli tradizionali.

I data center AI, come suggerisce il nome, sono adatti alle attività legate all’IA, come il training e l’inferenza.

Poiché il training è in qualche modo agnostico rispetto alla latenza, i data center per il training dell’IA possono essere situati in aree più rurali e meno sviluppate, che offrono terreni ed energia su larga scala.

Rispetto ai data center tradizionali, che richiedono 5-10 KW per rack, i data center AI richiedono 60 KW o più per rack.

I data center si possono anche suddividere in 3 categorie.

I data center hyperscale sono strutture di grandi dimensioni utilizzate per applicazioni cloud off-premises, come Microsoft Azure e AWS.

Il secondo tipo è costituito dai data center di colocation/multi-tenant, in cui il proprietario di un data center vende spazio, energia e raffreddamento a più clienti enterprise e hyperscale in una determinata posizione.

Infine, i data center enterprise sono strutture più piccole, di proprietà dell’azienda che supportano e da essa gestite.

L'AI guiderà la trainerà di data center nel prossimo futuro, e gli obiettivi di sostenibilità potrebbero passare in secondo piano.

La crescente adozione di tecnologie di digitalizzazione e di Intelligenza Artificiale ha incrementato la domanda di data center in tutto il mondo. La sostenibilità sta assumendo un ruolo meno prioritario per gli hyperscaler, dal momento che la velocità di commercializzazione è diventata la preoccupazione principale.

Negli anni precedenti, la sostenibilità era una considerazione fondamentale al momento della costruzione dei data center – rientrava nelle prime cinque priorità in assoluto, ma è diventata un fattore del tutto secondario per le aziende, in quanto la necessità di mettere i data center online e di farlo in tempi brevi ha prevalso su tutti gli altri fattori.

Tuttavia, l’industria dei data center deve necessariamente decarbonizzarsi e raggiungere il Net Zero entro il 2030-2040, e ciò crea un’opportunità per i Paesi con abbondanza di energia priva di CO₂ e con temperature più basse, che potrebbero essere un target interessante, dato che rappresentano una posizione strategica e riducono la necessità di consumo energetico legato al raffreddamento.

La crescita dei data center stimola la crescita e le opportunità nei mercati e nei settori correlati

Il boom dei data center sta trainando la crescita anche di altri settori.

In primo luogo, il raffreddamento a liquido sta guadagnando popolarità rispetto al raffreddamento ad aria, con una crescita di circa il 46% rispetto al 13% circa del raffreddamento ad aria.

È stato dimostrato che il raffreddamento a liquido è più efficiente dal punto di vista energetico rispetto al raffreddamento ad aria, e potrebbe portare a un risparmio di efficienza di circa il 25-30%.

Si prevede che gli investimenti nel raffreddamento crescano a un tasso di crescita annuale composto di circa il 18% fino al 2028.

In secondo luogo, il consumo di energia dei data center è cresciuto di circa il 17% all'anno e, secondo McKinsey, dovrebbe continuare a crescere di circa il 13% all'anno in Europa.

Infine, i data center stanno anche stimolando la crescita delle infrastrutture, poiché i requisiti di sicurezza per gli edifici dei data center sono elevati.

In qualità di player europeo small/mid-cap, puntiamo a beneficiare dello slancio di crescita dei data center, e ci siamo posizionati a diversi livelli della loro catena di valore.

Grazie al nostro investimento in Munters, leader nelle soluzioni di climatizzazione, abbiamo acquisito un’esposizione al raffreddamento ad aria e a liquido per i centri commerciali.

Infine, il nostro recente investimento in Hill & Smith, leader britannico nel settore delle infrastrutture con attività nel Regno Unito e negli Stati Uniti, è ben posizionato per beneficiare della crescita dei data center, fornendo soluzioni di sicurezza per le infrastrutture, come recinzioni, cancelli, blocchi stradali sentinella, illuminazione e zincatura.